TELOS Investmentprozess-Rating

"Ganzheitliche qualitative Analyse von Investmentprozessen unter Einbeziehung damit zusammenhängender Themen wie Research, Investmentteam oder organisatorische und technische Infrastruktur"

TELOS Investmentprozess-Rating

Im Folgenden finden Sie eine Übersicht der von TELOS durchgeführten Investmentprozess-Ratings.
Durch das Anklicken der Rating-Note gelangen Sie zu dem zugehörigen Rating-Report. Durch das Anklicken der Spaltenköpfe können Sie die Tabelle über die verschiedenen Kriterien sortieren.

Gesellschaft	Rating	Datum	Assetklasse	Anmerkung / Sonstiges
Nikko Asset Management	AAA-	2024/02	Green Bonds, Sustainability Bonds und Sustainability-linked Bonds	Hinweis
Yellowfin Asset Management - FX Overlay	AAA-	2023/09	Währungen
ARTS Asset Management GmbH: ARTS Total Return Momentum Strategie	AAA-	2023/06	Multi Asset
CSR Beratungsgesellschaft mbH	AAA-	2023/03	CSR Aktienstrategie Antizyklisch
BayernInvest	AA+	2022/10	Regenerative Landwirtschaft BayernInvest Impact Opportunities Fund	AA+ (Ausblick AAA-)
Nikko Asset Management Co., Ltd.	AAA-	2022/08	Aktien Japan
Lehner Investments - LI Data Intelligence	AA+	2021/09	Aktien Europa auf KI- und Big-Data-Basis	vormals Catana Capital
Auricor Trading AG	AA+	2020/10	Energiehandel - Auricor Energy Trading Fund
Catana Capital GmbH	AA+	2020/08	Aktien Europa auf KI- oder Big-Data-Basis
Nikko Asset Management Co., Ltd.	AAA-	2019/12	Asian Fixed Income	siehe auch Ratingreport zum NIKKO AM Asia Credit Fund Nikko AM RMB Bond Fund
Helaba Invest	AA+	2018/06	Immobilien	AA+ / Ausblick: AAA-
Capital Life Advisors AG / Capital Life Securities S.A.	AA	2014/01	LV-Sekundärmarkt (US)	Zusatzinformation
Northern Invest GmbH & Co. KG	AA	2013/09	Konzeption und Beratung von Collateralized Fixed Income Lösungen (z.B. Schiffshypothekendarlehen)
Aquila Capital (Asset Management)	AA-	2012/10	Real Assets
Lupus alpha Asset Management AG	AA+	2012/10	Volatilitätsstrategien
BayernInvest	AA	2012/02	Senior-Loans
FIDUKA-Depotverwaltung GmbH	AA	2012/02	Aktien (FID-Ratio-Ansatz)
FIDUKA-Depotverwaltung GmbH	AA	2011/02	Aktien (FID-Ratio-Ansatz)
Roland Eller Asset Management	AAA-	2011/02	Roland Eller Euroland Aktien Timing plus (Investmentprozess)
Roland Eller Asset Management	AAA-	2011/02	Roland Eller Total Return plus (Investmentprozess)

Wie erfolgt die Datenerhebung?

Zunächst erfolgt die Datenerhebung und die Informationsgewinnung auf Basis eines Questionnaires, der von der für den Investmentprozess verantwortlichen Asset Manager Gesellschaft auszufüllen ist. In dem Questionnaires sind Fragen zu verschiedenen, relevanten Themenblöcken zu beantworten (z.B. zu Prozess, Team, technische Infrastruktur, Risiko- und Qualitätsmanagement).

Auf welcher Grundlage erfolgt die Analyse?

Grundlage der Bewertung ist der TELOS-Questionnaire. Dieser wird von den TELOS-Rating-Spezialisten zusammen mit weiteren Informationen (z.B. Unternehmens- und/oder Produktpräsentationen, Prospekten, Performancedaten und Prozessdokumentationen) analysiert. Darüber hinaus finden auch immer Interviews mit verschiedenen Schlüsselpersonen statt, die für den Prozess relevant und verantwortlich sind. Auf Basis einer Datenbank werden anschließend eine Vielzahl verschiedener Einzelindikatoren durch das TELOS-Team bewertet und zu einem Gesamtergebnis verdichtet. Um eine möglichst große Objektivität zu gewährleisten, ist der Ermessensspielraum der Analysten dabei strikt begrenzt.

Auf welcher Rating-Skala basiert die Bewertung?

Die Rating-Skala beim TELOS Investmentprozess-Rating unterteilt sich in folgende Bewertungsstufen:

AAA (Der Investmentprozess erfüllt höchste Qualitätsstandards)
AA (Der Investmentprozess erfüllt sehr hohe Qualitätsstandards)
A (Der Investmentprozess erfüllt hohe Qualitätsstandards)
N (Der Investmentprozess erfüllt derzeit nicht die TELOS-Qualitätsstandards)

Darüber hinaus kann innerhalb der Rating-Stufen eine weitere Differenzierung durch +/- erfolgen.

Welche Kategorien umfasst der Rating-Report?

Der Rating-Report untergliedert sich in verschiedene Kategorien. Diese können in Abhängigkeit des Fokus des jeweiligen Ratings variieren oder sich im Detaillierungsgrad unterscheiden. In der Regel umfasst der Rating-Report jedoch immer die Bereiche TELOS-Kommentar, Team, Qualitätsmanagement und technische Infrastruktur. Darüber hinaus werden auch die relevanten Prozesse und Abläufe beschrieben und zum Teil grafisch dargestellt. Sofern die zugehörige Gesellschaft die Freigabe erteilt, wird der Rating-Report auf der Homepage von TELOS veröffentlicht.