Wir verfügen über eine Vielzahl von aktiv gemanagten globalen und regionalen Aktienstrategien in den Industrieländern und den Emerging Markets und verstehen uns als geduldige Investoren mit einer strikten Bewertungsdisziplin.

Da sich Über-und Untertreibungen letztlich immer wieder nivellieren, bieten Fehlbewertungen für disziplinierte Investoren mit langfristigem Anlagehorizont attraktive Chancen. Kurzfristige extreme Volatilität ist ein Symptom für Marktineffizienz. Unsere Investmentteams nutzen proprietäre Risikomodelle und Instrumente für die Portfoliokonstruktion, um die Fonds zu managen und nicht vergütete Risiken zu meiden. Diese Modelle werden durch eine unabhängige Risikoüberwachung unterstützt, mit robuster Governance und mehrdimensionaler unabhängiger Kontrolle.

Unsere aktiven Strategien fokussieren sich auf Qualitätsunternehmen mit einer attraktiven Kombination aus Profitabilität und Bewertung. Unser Ansatz nutzt eigene Erkenntnisse, die wir durch unsere erfahrenen und gut aufgestellten Research- und Portfoliomanagement-Teams erlangen.

Unsere aktiven systematischen Lösungen streben höhere risikobereinigte Erträge im Vergleich zu marktkapitalisierungsgewichteten Indizes an. Der Fokus liegt auf der Diversifizierung der Risiken durch die Portfoliokonstruktion und die Kombination mehrerer Faktoren. Wir bieten zudem passive Strategien an, die sich durch eine kosteneffiziente Nachbildung von Indizes und eine intelligente Umsetzung von Indexanpassungen auszeichnen.

Unser Ansatz ist fundamental und stark Research-orientiert. mit strenger Disziplin für eine relative Bewertung.

Wir bieten einen aktiven fundamentalen Ansatz für Emerging- Markets- und Unternehmensanleihen. Mithilfe unseres Bottom-up-Kredit-Researchs und unserer Top-down-Makroanalysen, nutzen wir Widersprüche zwischen Risikoprämien und Fundamentaldaten aus. Dieser Ansatz basiert auf unserer globalen Credit Research-Plattform. 2002 implementiert, bündelt diese die innerhalb der HSBC-Gruppe vorhandene lokale Expertise im Bereich der Unternehmensanalyse. Dies ermöglicht eine globale und profunde Bewertung des Marktes für Unternehmensanleihen. Die Global Credit Research Plattform macht die Analysen von mehr als 40 Analysten aus New York, Hongkong, Mexiko, London, Paris und Düsseldorf weltweit zugänglich. Die im Anlageuniversum enthaltenen Unternehmensanleihen sind nach Branchen und Regionen auf die Analysten aufgeteilt. Diese bewerten die Anleihen mit einem internen Rating und erstellen auf dieser Basis ein sogenanntes Anlageuniversum genehmigter Anleihen.

Auf diese Weise können Risiken frühzeitig identifiziert und negative Kursbewegungen oder gar Ausfälle einzelner Anleihen reduziert bzw. eliminiert werden. Gleichzeitig wird sichergestellt, dass ein hohes Maß an lokaler Expertise in den Research-Prozess einfließt. Regelmäßige Unternehmensbesuche vor Ort und die Teilnahme an Unternehmenskonferenzen sind ein wichtiger Teil-Aspekt der Unternehmensanalyse.

Wir ergänzen diesen Ansatz mit quantitativen Methoden für liquidere und effizientere Segmente (Staatsanleihen aus Industrieländern und Währungen). Wir arbeiten seit 20 Jahren eng mit unseren institutionellen Kunden zusammen und entwickeln für unsere Kunden maßgeschneiderte Lösungen, die jedwede Art von Restriktionen und Kundenvorgaben berücksichtigen, etwa bei der Restlaufzeit, der Duration, dem Kredit-Exposure oder dem Risiko.

Ein besonderes Alleinstellungsmerkmal ist unsere Kenntnis der Bedürfnisse von institutionellen Kunden, welche bestimmten regulatorischen Vorgaben unterliegen, wie z.B. Versicherungen, Altersvorsorgeeinrichtungen und dem SGB IV unterworfenen Investoren. Für diese Kundengruppen haben wir Konzepte und Lösungen entwickelt, welche diesen Bedürfnissen Rechnung tragen, z.B. Solvency II-optimierte Strategien.

Wir sind davon überzeugt, dass Geldmarkt-Investments nicht ein einfaches „Anhängsel“ traditioneller Fixed Income-Strategien sind, sondern eine eigenständige Anlageklasse. Wir verfügen deshalb über spezialisierte Portfoliomanagement-Teams, Produktspezialisten und Client-Service-Teams, welche sich ausschließlich mit der Anlageklasse Liquidity beschäftigen. Diese sind an insgesamt 11 Standorten weltweit vertreten und verfügen über lokale Marktkenntnisse. Insgesamt managen wir mehr als 60 Mrd. US-Dollar in Liquidity-Strategien und sind heute einer der weltweit
größten Manager internationaler Money-Market-Funds. Wir managen Liquidity-Fonds in EUR, USD, CAD, AUD, GBP sowie in CNY. Darüber hinaus bieten wir lokale Strategien in Emerging- Markets-Währungen sowie verschiedene Spezialfonds-Lösungen an.

Unser Investmentprozess berücksichtigt Kredit-, Liquiditäts- und Zinsrisiken. Bei erstklassigen Emittenten im Geldmarkt unterscheiden sich Risiken und damit auch die Preisgestaltung kaum. Deshalb haben wir Methoden und Tools entwickelt, um die kleinen, versteckten Relative-Value-Opportunitäten zu identifizieren und konsequent zu nutzen. In unserem fortlaufenden Anlageprozess überwachen unsere Analysten die Bewertungen und Ausblicke der Rating-Agenturen, haben die Meinungen der Branche im Blick und verfolgen die Spreads für Anleihen und Credit Default Swaps.

Unsere Geldmarktfonds werden jede Woche einem Stresstest unterzogen, um die Auswirkungen von Veränderungen bei Zinskurve und Credit Spreads auf den Marktpreis zu bestimmen.

Wir verfügen über eine langjährige Expertise im Management europäischer Wandelanleihen. Unsere Euro Convertible-Strategie wird bereits seit dem Jahr 1999 erfolgreich umgesetzt. Das Management erfolgt durch unser Euro Fixed Income-Team mit Sitz in Paris. Das Team greift dabei auf die Expertise unserer branchenweit einzigartigen Credit Research-Plattform zurück.

Im Bereich Multi-Asset verfügt HSBC Global Asset Management über eine mehr als 20-jährige Erfahrung. Aktuell managen wir in diesem Segment über 85 Mrd. US-Dollar. Unsere breite Angebotspalette reicht von traditionellen über ertrags- bzw. risikoorientierte Multi Asset-Strategien bis hin zu „Spezial-Techniken“.

Auch im Bereich der Wertsicherungsstrategien können wir auf eine mehr als 20-jährige Erfahrung zurückblicken. Das Spektrum unserer Wertsicherungskonzepte reicht von statischen Allokationskonzepten – die wir aufgrund des aktuellen Niedrigzinsumfelds momentan nicht aktiv anbieten – über die derivative Vorabsicherung bis hin zu dynamischen Allokationskonzepten in diversen Ausprägungen.

Ein besonderes Alleinstellungsmerkmal sind unsere speziell für institutionelle Kunden entwickelten risikoorientierten Multi Asset-Lösungen. Diese werden von unserem Düsseldorfer Team umgesetzt, welches gleichzeitig als globales Kompetenzzentrum für institutionelle Multi-Asset-Lösungen der HSBC dient.

Wir bieten unseren Kunden verschiedene Zugangsmöglichkeiten zu den weltweiten Immobilienmärkten an, u.a. über Mandate und direkte Club-Deals. Seit vielen Jahren managen wir erfolgreich REITS-Strategien. Darüber hinaus verfügen wir über ein Team von 8 Real-Estate-Spezialisten, welche für unsere institutionellen Investoren individuell globale Immobilienkonzepte entwickeln und umsetzen.

Wir bieten unseren Kunden verschiedene Zugangsmöglichkeiten für Infrastruktur-Investments. Unser Bereich Alternative Investments der HSBC Deutschland arrangiert, strukturiert und emittiert seit 1999 entsprechende Investmentlösungen. Unsere speziell für institutionelle Investoren konzipierte HSBC Infrastruktur Basket-Strategie bietet institutionellen Investoren einen Zugang zum Brownfield Infrastruktur Markt in Europa und Nordamerika.

Wir verfügen über ein eigenständiges Team, welches unseren institutionellen Kunden einen Zugang zu Private-Debt-Strategien verschafft.

Auch im Bereich Private Equity verfügen wir über eine langjährige Expertise bei Origination, Screening und Due Diligence von Private Equity Investments in verschiedenen Entwicklungsstufen. Unser Team von 6 Private Equity-Spezialisten entwickelt entsprechende Anlagekonzepte.

Wir verfügen über eine langjährige und umfangreiche Erfahrung bei der Entwicklung und Umsetzung von Absolute Return-Strategien in verschiedenen Assetklassen. Wir bieten unseren Kunden eine Reihe von Publikumsfonds mit verschiedenen Absolute-Return Strategien für Renten,Aktien und Multi-Asset.

Für institutionelle Kunden haben wir risikoorientierte Multi-Asset-Lösungen entwickelt, welche einem Absolute Return-Ansatz folgen und dabei individuell auf die Bedürfnisse des Kunden zugeschnitten werden. Das dafür zuständige Portfoliomanagement-Team hat seinen Sitz in
Düsseldorf und agiert dabei als globales Kompetenzzentrum der HSBC-Gruppe für solche Lösungen.

Verwurzelt in Asien verfügt HSBC Global Asset Management heute über 10 Standorte in Schwellenländern und damit über eine einzigartige Präsenz vor Ort. Aktuell managen wir über 120 Mrd. US-Dollar in Emerging Markets bzw. Asien. Diese verteilen sich auf globale, regionale und lokale Aktien-, Fixed-Income-, Multi-Asset- und Liquidity-Konzepte mit langem und erfolgreichen Track Record. Zahlreiche Auszeichnungen, wie z.B. die Auszeichnung zum „Emerging Markets Manager of the Year“ im Rahmen der Insurance Asset Management Awards 2017, unterstreiche unsere Expertise als Schwellenländer-Experte.

Wir managen Faktor-Strategien seit vielen Jahren erfolgreich in den Bereichen Aktien und Multi- Asset. Wir bieten unseren Kunden verschiedene Konzepte in Publikumsfonds, aber auch in individuell auf die Bedürfnisse des Kunden zugeschnittenen Mandaten.

Bereits seit Anfang der 90er Jahre bieten wir unseren Kunden passiv gemanagte Strategien an, sowohl in Form von Indexfonds als auch durch ETF. Wir verfügen über ein spezialisiertes Passive & Systematic Equity Team mit Sitz in London. Unser Investmentprozess ist robust und diszipliniert, um einen möglichst geringen Tracking Error bei geringen Kosten zu erzielen. Wir bieten unseren Kunden voll transparente Produkte, welche ausschließlich physisch repliziert werden. In unseren ETF verzichten wir auf Wertpapierleihe-Geschäfte. Unsere Produkte werden fortlaufend an den
wichtigsten europäischen Börsen quotiert.

Ein Alleinstellungsmerkmal ist unser Angebot an Single Country ETF aus den Emerging Markets. Darin spiegelt sich unsere langjährige Expertise in Asien wider. HSBC war der erste ETF-Emittent, der einen Russland ETF mit Exposure zu lokalen russischen Aktien auflegte. Alle unsere ETF auf einzelne Länder aus den Emerging Markets verfügen über eine attraktive Kostenstruktur.