Die Aktienstrategien der EB-SIM kombinieren erfolgreich ökonomische und nachhaltige Investmentziele. Damit setzen wir an der Schnittstelle an, Unternehmen mit einem ökonomisch attraktiven Chance-Risiko-Verhältnis und positiver sozialer und ökologischer Wirkung zu identifizieren. Dabei erfolgt eine Differenzierung anhand von zwei Nachhaltigkeitskonzepten mit passenden Filterstrategien.

Bei „Responsible Investments“ werden Titel, die gegen die Nachhaltigkeitsgrundsätze der Evangelischen Bank Gruppe verstoßen oder einen stark negativen Impact aufweisen, ausgeschlossen. Dadurch wird ein diversifiziertes Anlageuniversum mit klarer Werte- und Wirkungsorientierung geschaffen. „Impact Investments“ streben darüber hinaus eine ausdrücklich positive Wirkung an, indem ökologische Faktoren auf Basis ihres Beitrages zu den Sustainable Development Goals und unter Berücksichtigung der ökologischen Unternehmensdaten in die Titelauswahl einfließen.

Durch unseren Nachhaltigkeitsansatz gelingt es, unternehmensspezifische Extremrisiken im Portfolio spürbar zu reduzieren und bei der Titelauswahl Unternehmen mit einer besonders positiven Wirkung auf die gewünschten SDGs zu ermitteln (Impact-Strategie). Die ökonomischen Faktoren umfassen mehr als 20 Einflussfaktoren und orientieren sich an wissenschaftlichen Erkenntnissen. In unserem Multi-Faktor-Modell wird auf Datenquellen namhafter Dienstleister zurückgegriffen. Auf Basis dieser mehrdimensionalen Bewertung erfolgt abschließend die Portfoliokonstruktion. Dabei werden spezielle Regeln zur aktiven Risikobegrenzung angewandt.

Die EB-SIM Aktienfonds sind mindestens gem. Art. 8 der Offenlegungsverordnung eingestuft, die globale Impact-Strategie des EB-Öko-Aktienfonds ist gem. Art. 9 der Offenlegungsverordnung eingestuft.

Für Investoren stehen zusammenfassend folgende Punkte im Vordergrund:

1. EB-SIM Aktienstrategien basieren auf wissenschaftlich fundiertem und performanceorientierten Investitionsansatz

2. Implementierung von Nachhaltigkeit anhand von zwei Nachhaltigkeitskonzepten mit moderner Portfoliokonstruktion. Impact Strategie stellt ökologisches Profil und positive Wirkung auf die SDGs in den Fokus.

3. Nachhaltigkeit wird zur Risikominimierung und Renditeoptimierung genutzt

4. ESG Reporting integriert in Finanz-Factsheets auf der Website und als Langversion für institutionelle Anleger quartalsweise verfügbar

5. Aktives Management auf Basis einer regelbasierten und nachvollziehbaren Investmentstrategie

6. Kontinuierliche Risiko- und Qualitätskontrolle

7. Erfahrenes Portfoliomanagementteam mit erfolgreicher Historie
   

Die Rentenstrategien der EB-SIM kombinieren unseren Nachhaltigkeitsansatz anhand von grundsätzlichen Ausschlusskriterien und Schwellenwerten für nachhaltigkeitsbezogene Kontroversen mit einem fundamentalen Bewertungsprozess von Unternehmen und Ländern. Auf diese Weise entsteht aus dem jeweils definierten Anlageuniversum ein nachhaltiges Rentenportfolio. Besonders im Segment der „Emerging Markets Corporate Bonds“ hat der Nachhaltigkeitsaspekt einen besonders positiven Effekt auf die Wertentwicklung.

Im Rahmen der Länderanalyse wird in einem Top-down Ansatz anhand fundamentaler und marktbezogener Faktoren die Zahlungsfähigkeit der einzelnen Länder bewertet (Zins- und Marktrisiko), wobei zusätzlich qualitative Analysen zur politischen Situation und Nachhaltigkeitsindikatoren z.B. zum Grad der Korruption mit einbezogen werden. Die Ergebnisse führen zu einer Über- bzw. Untergewichtung einzelner Länder. Bei der Unternehmensanalyse steht im Rahmen eines Bottom-up Ansatzes zur Identifizierung attraktiver Anleihen die Zahlungsfähigkeit und die Schuldentragfähigkeit im Vordergrund. Aus anleihespezifischen Faktoren wird die faire Kompensation für das unternehmensspezifische Adressrisiko abgeleitet. Die kritische Würdigung von Nachhaltigkeitsfaktoren ermöglicht eine genauere Bewertung von Adressrisiken und stellt somit einen Mehrwert für den gesamten Investmentprozess dar. Sofern Anleihen in Fremdwährung denominiert sind, erfolgt eine Absicherung auf Euro. Darüber hinaus erfolgt im Investmentprozess eine Fokussierung auf die taktische Positionierung beim Zins- und Adressrisiko.

Die EB-SIM Rentenfonds sind gem. Art. 8 der Offenlegungsverordnung eingestuft.

Für Investoren stehen zusammenfassend folgende Punkte im Vordergrund:

1. Systematischer und nachvollziehbarer Investmentprozess kombiniert Nachhaltigkeitskriterien mit Top-down Ansatz zur Portfolioallokation und Bottom-up Ansatz bei der Auswahl von Anleihen

2. Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien ermöglicht präzisere Analysen und senkt unternehmensspezifische Extremrisiken

3. ESG Reporting integriert in die Finanz-Factsheets auf der Website und als Langversion für institutionelle Anleger quartalsweise verfügbar

4. Qualität der EM Unternehmensanleihen häufig besser als im HY Segment

5. Kontinuierliche Risiko- und Qualitätskontrolle

6. Erfahrenes Portfoliomanagementteam mit erfolgreicher Historie
   

Mit unseren Multi Asset Strategien und gemischten Aktien/Renten-Mandaten stellen wir individuelle Risiko-/Ertragsprofile gemäß den speziellen Zielsetzungen unserer Kunden dar. In unseren Multi Asset Publikumsfonds werden diese spezialisierten Strategien einem breiten Anlegerkreis zugänglich gemacht. So können Anleger auch mit vergleichsweise geringen Anlagesummen von professionellen, hochspezialisierten und breit diversifizierten Strategien profitieren. Diese ermöglichen die Konstruktion robuster Portfolien, die an einer Vielzahl globaler Renditechancen partizipieren und gleichzeitig eine breite Risikostreuung ermöglichen. Die langfristige Ausrichtung der Portfolien auf einzelne Assetklassen anhand von Einzeltiteln oder hauseigenen Fondslösungen erfolgt anhand optimierter Risiko-/Ertragsprofile im Rahmen der Strategischen Asset Allokation (SAA). Die Aktienquotenauslastung erfolgt innerhalb vordefinierter Risikogrenzen anhand eines Allokationsmodells, in das Volatilitätskennzahlen einfließen und auf Basis von Bewertungs- und Makroindikatoren die relative Attraktivität von Aktien bestimmt wird. Ergänzend können auch individuelle Grenzen für einzelne Assetklassen oder Risikoarten berücksichtigt werden, um spezialisierten Kundenbedürfnissen zu entsprechen. Die SAA wird kurzfristig im Rahmen der Taktischen Asset Allokation (TAA) aufgrund aktueller Markterwartungen angepasst. Hierbei wird die Expertise der Spezialisten für einzelne Assetklassen zusammengeführt und zu einem Gesamtbild der erwarteten Marktbewegungen für die kommenden drei Monate kombiniert. Dieses 3-Monats-Szenario wird anschließend in einem monatlichen Turnus überprüft und bei Bedarf adjustiert.

Integraler Bestandteil der Portfoliokonstruktion sind bei der Definition des Anlageuniversums und der Titelauswahl der EB-Nachhaltigkeitsansatz und unsere Richtlinien für nachhaltiges Investieren als Ankerpunkte unseres Handelns. Diese können bei Bedarf durch individuelle Kundenvorgaben ergänzt und erweitert werden. In Multi Asset Mandaten betreut die EB-SIM aktuell AuM in Höhe von mehr als 2 Mrd. Euro.

Die EB-SIM Multi Asset Fonds sind gem. Art. 8 der Offenlegungsverordnung eingestuft.

Für Investoren stehen zusammenfassend folgende Punkte im Vordergrund:

1. Systematischer und nachvollziehbarer Investmentprozess kombiniert Wachstumschancen ausgewählter Assetklassen mit aktivem Risikomanagement

2. Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien bietet Vorteile traditioneller Multi-Asset Ansätze in Verbindung mit einem ganzheitlichen Nachhaltigkeitsfokus

3. ESG Reporting integriert in die Finanz-Factsheets auf der Website und als Langversion für institutionelle Anleger quartalsweise verfügbar

4. Stabilisierung der Wertentwicklung durch breite Diversifikation und Berücksichtigung von Alternatives

5. Kontinuierliche Risiko- und Qualitätskontrolle

6. Erfahrenes Portfoliomanagementteam mit erfolgreicher Historie
   

Das Investmentteam der EB-SIM verfügt über jahrzehntelange Erfahrung im Bereich der Energiewirtschaft und Infrastrukturinvestitionen. Die Energiewende ist eines der großen Zukunftsthemen. Durch zunehmende Wettbewerbsfähigkeit der Technologien wird sich das hohe Ausbauwachstum der Stromerzeugung aus erneuerbaren Energien fortsetzen und weiter an Dynamik gewinnen.

Daraus ergibt sich ein attraktives Investitionsumfeld. Die EB-SIM nimmt Investitionen in Erneuerbare Energien Projekte in ausgewählten europäischen Ländern vor, wenn die Projekte entweder bereits in Betrieb gegangen sind oder genehmigungsreif und schlüsselfertig errichtet werden können.

Der Investmentfokus liegt auf Windenergie und Photovoltaik sowie auf sonstigen etablierten erneuerbaren Technologien (Wasserkraft, Biomasse, Geothermie etc.). Die Projekte sollen über feste Abnahmeverträge oder staatliche Einspeisevergütungen verfügen. Der angewandte konservative Bewertungs- und Ankaufansatz zielt auf Minimierung von Risiken und die Erzielung stabiler Renditen ab. Das Investmentteam verfügt neben der Erneuerbare Energien Expertise über Transaktions- und Projekterfahrung von mehr als 5 Mrd. € im Bereich der Energie-Infrastruktur.

Alle Strategien des Bereichs Erneuerbare Energien und Infrastruktur Investments der EB-SIM sind Artikel 9 Produkte.

Für Investoren stehen zusammenfassend folgende Punkte im Vordergrund:

1. Portfoliodiversifikation und geringe Volatilität

2. Gute Prognostizierbarkeit der Erträge und keine Exit-Risiken

3. Stabile Renditen bei geringem Risiko, moderater Leverage nur auf Projektebene

4. Konkrete Investmentopportunitäten, kein Blindpool

5. Ökologischer Mehrwert durch Beitrag zum Klimaschutz
   

Das Wachstumspotenzial von kleinen und mittleren Unternehmen vollumfänglich auszuschöpfen und kontinuierlich zu verfolgen, steht bei der EB-SIM in Kooperation mit KfW DEG im Vordergrund. Der Fonds investiert zusammen mit der DEG in die Bereitstellung von Finanzierungsmitteln für Finanzinstitute in Entwicklungs- und Schwellenländern. Finanzierungsmittel gehen an lokale Finanzinstitute und dienen zur zweckgebundenen Finanzierung und zum Aufbau mittelständischer Strukturen, d.h. der „Missing Middle“, vor Ort. Im Rahmen der Auswahl der Finanzinstitute und der Strukturierung der Investitionen wird sichergestellt, dass die gewährten Darlehen dem Erreichen der SDGs dienen. Dazu erfolgt ein umfangreicher Due Diligence Prozess. Dieser beinhaltet eine Einstufung in das von der DEG entwickelte Development Effectiveness Rating (DERa). Das DERa-Tool wird auch für die kontinuierliche Impact Messung verwendet.

Alle Strategien bezüglich Loans / Private Debt Strategien der EB-SIM sind Artikel 9 Produkte.

Für Investoren stehen zusammenfassend folgende Punkte im Vordergrund:

1. Finanzierungbereitstellung für wachstums- und ertragsstarke Branchen in Emerging Markets

2. Kooperation mit führender Entwicklungsbank und KfW Tochter (Co-Investments)

3. Breite Streuung der Investitionen über lokale Finanzinstitute auf Basis festgelegter Umwelt- und Sozialstandards

4. Risikoaverse Strategie durch regionale und sektorale Diversifikation und umfangreiche vor Ort Due Diligence sowie Monitoring durch DEG

5. Optionales Hedging des USD Währungsrisikos

6. Attraktive Rendite/Risiko Erwartung mit jährlichen Ausschüttungen
   

Innerhalb der Emerging Markets umfasst das Spektrum der EB-SIM momentan unsere nachhaltige Investmentstrategie in Emerging Markets Corporate Bonds und unser Impact Investment Konzept, welches als Kooperation mit der KfW DEG das Wachstumspotenzial von kleinen und mittleren Unternehmen in Emerging Markets vollumfänglich ausschöpft und kontinuierlich verfolgt.

Die Investmentstrategie für Nachhaltige Emerging Markets Corporate Bonds wird im Rahmen unserer Fixed Income Strategie in einer Kombination aus Top-down Bewertung (Länderallokation) und Bottom-up Analyse (Einzeltitelauswahl) umgesetzt. In diesem Marktsegment kommt neben guten makroökonomischen Bedingungen und attraktiver Bewertung von Unternehmensanleihen der Integration unseres Nachhaltigkeitsansatzes besondere Bedeutung zu. Die Berücksichtigung auf den Ebenen "Mindestanforderungen" und "Integration" unterstützt bei der Erzielung attraktiver risikoadjustierter Erträge, u.a. durch Vermeidung von unternehmensspezifischen Extremrisiken.

Unser Impact Investment Konzept stellt Finanzierungsmitteln für Finanzinstitute in Entwicklungs- und Schwellenländern bereit. Finanzierungsmittel gehen an lokale Finanzinstitute und dienen zur zweckgebundenen Finanzierung und zum Aufbau mittelständischer Strukturen, d.h. der „Missing Middle“, vor Ort. Im Rahmen der Auswahl der Finanzinstitute und der Strukturierung der Investitionen wird sichergestellt, dass die gewährten Darlehen dem Erreichen der SDGs dienen. Dazu erfolgt ein umfangreicher Due Diligence Prozess. Dieser beinhaltet eine Einstufung in das von der DEG entwickelte Development Effectiveness Rating (DERa). Das DERa-Tool wird auch für die kontinuierliche Impact Messung verwendet.